Ganancias y pérdidas de capital

Qué son y cómo compensarlas

Ganancias y pérdidas de capital. La pérdida de capital no es más que el término fiscal para la pérdida de un instrumento financiero. Es evidente que se obtiene una pérdida cuando se vende un valor a un precio inferior al precio de compra.

Por el contrario, la ganancia de capital es el término que se utiliza para indicar una ganancia relevante para los impuestos por la venta de un instrumento financiero.

La Hacienda Pública le da la oportunidad de compensar las pérdidas con las ganancias de capital. ¿Pero qué significa?

¡Compensar las pérdidas y las ganancias de capital significa simplemente que no se pagan impuestos sobre las ganancias, por una cantidad igual a las pérdidas de capital!

¡Por supuesto que es mejor no tener pérdidas de capital! ¡Tienes razón! Pero si por alguna razón las has hecho, ahora entenderás mejor cuáles son las actitudes fiscalmente válidas que puedes tomar.

Sólo puedes compensar las pérdidas de capital del pasado. Esto significa que si primero ganas y luego pierdes, no puedes jugar el juego de compensación.

Además, tienes un límite de tiempo de 4 años para generar una ganancia de capital. Después de este límite de tiempo, la pérdida de capital anterior ya no estará en su bolsa de impuestos!

Comencemos inmediatamente con un ejemplo del mecanismo de compensación entre las pérdidas y las ganancias de capital.

Ejemplo de cálculo

Ejemplo de cálculo de la compensación por pérdida y ganancia de capital
Compraste acciones por un total de 10.000, pero cuando las vendes, valen 8.000. La pérdida de capital realizada es de 2.000.

Después de unos meses decides vender otro producto financiero, esta vez a un precio más alto. Supongamos que lo compraste por 20.000 y lograste venderlo por 25.000. La ganancia de capital realizada es de 5.000.

Como la pérdida de capital es pasada (más antigua) en la ganancia de capital, puede compensarse entre sí.

Los impuestos sólo se aplicarán sobre (5.000 – 2.000) 3.000. Considerando los impuestos actuales del 26%, usted paga 780 impuestos. Si no hubieras compensado, habrías pagado 1.3000 euros en impuestos. ¡En cambio, te has ahorrado 520 euros!

En realidad, en lo que respecta al cálculo de las pérdidas y ganancias de capital en los bonos del Estado, en general en todos los bonos, el cálculo es menos inmediato. Para profundizar en el discurso le sugiero que lea: pérdidas de capital y ganancias de capital en bonos del Estado.

Ganancias y pérdidas de capital: en algunos casos no se pueden compensar aunque se deriven del mismo instrumento financiero. La Hacienda Pública Italiana, hay que decirlo, ¡ha hecho un desastre!

En comparación con la primera versión, vigente hasta aproximadamente 2012, las normas de compensación entre la ganancia y la pérdida de capital se han simplificado, ¡pero todavía hay muchas anomalías!

La paradoja más evidente de la fiscalidad de los instrumentos financieros está representada, en algunos casos, por la imposibilidad de compensar las ganancias y pérdidas de capital incluso cuando son generadas por el mismo instrumento financiero!

Esta anomalía evidente y objetiva se debe a la distinta naturaleza que las autoridades fiscales atribuyen al producto derivado de los instrumentos financieros.

Compensadas entre sí.

Ganancias y pérdidas de capital en acciones: pueden ser compensadas entre sí.
La Agencia Tributaria ha determinado que las ganancias y pérdidas de capital generadas por la compra y venta de acciones pueden compensarse entre sí porque atribuye a ambas la naturaleza de los diferentes ingresos.

Por otra parte, los dividendos de las acciones se consideran ingresos de inversión y no pueden utilizarse para compensar las pérdidas de capital generadas por la venta de acciones con pérdidas.

Ganancias y pérdidas de capital en bonos: pueden ser compensadas entre sí.
Exactamente lo mismo con los bonos. Al igual que con las acciones, las pérdidas y ganancias de la compra y venta de acciones también se pueden compensar entre sí ya que ambos son ingresos diferentes!

Los cupones periódicos, al igual que los dividendos de las acciones, no se pueden compensar con las pérdidas de capital porque ambos son ganancias de capital. Porque, otros instrumentos financieros, como bien has entendido, las cosas no son tan lineales. Especialmente para los fondos de inversión y los etfs.

Ganancias y pérdidas de capital de fondos de inversión y etfs: ¡las autoridades fiscales dicen no a la compensación!
De hecho, tanto los fondos de inversión como los etfs:

  • ganancias de capital > ganancias de capital
  • pérdidas de capital > otros ingresos
  • Orma es clara para ti, siendo de una naturaleza diferente aunque sean pérdidas y ganancias del mismo instrumento no pueden ser compensadas entre sí!

 

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